Memorándum EE.UU.-Irán reabre Ormuz y contrae 25% proyectos globales de hidrógeno

El memorándum de entendimiento firmado el 19 de junio de 2026 entre Estados Unidos e Irán formalizó la reapertura del Estrecho de Ormuz y puso fin a un bloqueo que, según la Agencia Internacional de Energía (IEA, por sus siglas en inglés), redujo en cerca de 25% el inventario de proyectos globales de hidrógeno de bajas emisiones con decisión final de inversión (DFI) prevista antes de 2030.

El acuerdo llegó 70 días después del alto el fuego entre Washington y Teherán, en un momento en que los mercados de energía globales absorben el doble impacto del cierre del estrecho y la caída de precios del crudo. El Atlantic Council, en un análisis publicado el 17 de junio, señala que el Golfo Pérsico enfrenta una reconfiguración de sus rutas de exportación: Irak, que ya traslada petróleo por camión a través de Siria hasta el Mediterráneo, advirtió que sin la reapertura era imposible cubrir los pagos de salarios gubernamentales en julio. Para México, la caída de precios del crudo que siguió al anuncio reduce el margen de ingreso por exportaciones de Pemex, aunque alivia temporalmente la presión sobre el costo de los subsidios energéticos domésticos.

Los datos de la IEA, publicados el 18 de junio, dimensionan el daño colateral del conflicto sobre la transición energética global. La demanda mundial de hidrógeno superó 100 millones de toneladas (Mt) en 2025, pero la producción de hidrógeno de bajas emisiones apenas alcanzó 1 Mt, un crecimiento de 20% que no guarda proporción con la escala requerida. Los proyectos anunciados para 2030 se contrajeron alrededor de 25% en un año, hasta 27 Mt; los que ya cuentan con DFI cayeron de 10 Mt a poco más de 6 Mt. La región de Medio Oriente, que aporta alrededor de una sexta parte de la producción global de hidrógeno, concentró gran parte de esa contracción. La agencia documenta además que los precios de la urea, derivada del amoníaco que depende del gas natural de la región, se duplicaron entre enero y mayo de 2026, encareciendo insumos agrícolas en los mercados importadores. China, entretanto, concentró 75% de las nuevas instalaciones de electrolizadores en 2025, consolidando su ventaja en la cadena de manufactura.

El próximo indicador a seguir es el ritmo de restauración de contratos de offtake en los proyectos de hidrógeno verde del Golfo Pérsico, cuya renegociación determinará si los proyectos retirados del pipeline de DFI vuelven al mercado antes del ciclo de subastas de 2027 que la IEA anticipa.

Esta nota fue redactada con asistencia de inteligencia artificial a partir de fuentes verificadas y revisada por un editor humano antes de publicarse.